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Investimento a rischio – Riservato esclusivamente a investitori qualificati ai sensi dell'Art. 100 TUF

KEO WORLD Inc. – Secondary Market Placement

Operazione Secondaria – Solo Investitori Qualificati

Investi in KEO World:
Fintech USA con 72% Asset Quotati

+ Distribuzione straordinaria azioni KEOC (Nasdaq Stockholm)

$450M
Valutazione
13%
Sconto vs NAV
3-5x
Azioni KEOC
36-221%
ROI Target 24m

Accesso protetto tramite Cloudflare Enterprise Security

IL BUSINESS DI KEO WORLD

KEO World è una fintech internazionale specializzata nel credito digitale B2B. Nata negli Stati Uniti, si è sviluppata in America Latina grazie a una tecnologia proprietaria di AI per l'underwriting e alla partnership con American Express, che le ha permesso di diventare uno dei primi issuer non bancari di corporate card in USD.

Nel 2025 KEO World ha realizzato una business combination con Maha Capital, dando vita a KEO CREDIT AB, società quotata al Nasdaq di Stoccolma e controllata da KEO World.

Il gruppo KEO integra corporate card AMEX, piattaforme digitali e soluzioni di credito commerciale, servendo imprese in Messico, Brasile, Caraibi, Canada e USA, con un forte impulso verso l'ingresso in Europa. Il transato è in crescita accelerata, con l'obiettivo di superare i due miliardi di dollari.

Perché Investire in KEO World

Un'opportunità unica di accesso a fintech USA con protezione patrimoniale e upside definito

Sconto d'Ingresso

13% sotto NAV – Prezzo $14,00 vs NAV stimato $16,10

Pricing scontato per il secondary market rispetto al valore aggregato degli asset del gruppo ($680M EV)

Protezione Patrimoniale

72% copertura da azioni quotate KEOC (Nasdaq Stockholm)

$323M di asset liquidi su $450M di valutazione – mitigazione del rischio illiquidity

Upside Definito

Distribuzione 3-5x azioni KEOC + Uplisting Nasdaq NY (Q2 2026)

Valore floor $1,70/azione KEOC. Media storica uplisting nordici→USA: +40-60% a 12 mesi

Track Record Solido

Yield 28%, Default <1,5%, $1B erogato (Messico 2021-25)

Performance creditizia best-in-class con licenza AMEX issuer unica in Latin America

Asset Strategici del Gruppo

Infrastrutture proprietarie + esposizione a società quotata

KEO Rails

Piattaforma blockchain-based per settlement multi-asset (fiat, stablecoins, crypto)

  • Target B2B2C (banche e istituzioni)
  • Instant settlement + compliance

KENA AI Engine

AI proprietaria per credit scoring e risk assessment

  • Lancio commerciale previsto 2026
  • Modello licensing SaaS B2B

KEO Credit AB (KEOC)

190M azioni (~40%) – Quotata Nasdaq Stockholm

  • Valore contabile: $323M
  • Uplisting Nasdaq NY Q2 2026
Catalizzatore Principale di Valorizzazione

Uplisting Nasdaq New York – Q2 2026

Evento strategico per massimizzare il valore delle azioni KEOC distribuite

Vantaggi Strutturali

  • Liquidità 15x superiore – Pool investitori USA vs Nordics
  • Multipli +30-50% – Fintech USA vs Europa
  • Coverage analisti – Accesso a bulge bracket USA

Precedenti Storici

Kahoot! (EdTech)+52%

12 mesi post-uplisting Nasdaq NY

Sinch (Communication)+41%

12 mesi post-uplisting Nasdaq NY

Media uplisting nordici → USA+40-60%

Timing: Q1 2026 filing SEC (Form F-1) | Q2 2026 approvazione + listing ceremony | Q2-Q3 2026 ramp-up coverage analisti USA

Scenari di Valorizzazione (24 mesi)

Proiezioni illustrative su investimento base €100.000

Disclaimer: Proiezioni non vincolanti basate su ipotesi di mercato. Non costituiscono garanzia di rendimento. L'investitore può perdere tutto o parte del capitale.

I dati dettagliati di valorizzazione sono disponibili dopo la registrazione nell'area riservata investitori.

Scenario Base

Conservativo
+36-61%
ROI (3-5x KEOC)
IRR 24 mesi (3x)~17%
IRR 24 mesi (5x)~27%
Valore finale (5x)€161.000
  • Nessuna rivalutazione KEOW
  • KEOC a $1,70 (valore floor)
  • Nessun evento catalizzatore
CENTRALE

Scenario Moderato

+94-129%
ROI (3-5x KEOC)
IRR 24 mesi (3x)~38%
IRR 24 mesi (5x)~50%
Valore finale (5x)€229.000
  • KEOW a $20 (+43%)
  • KEOC a $2,40 (+41% uplisting NY)
  • ARR $22M + multiplo 10x

Scenario Best Case

Ottimistico
+173-221%
ROI (3-5x KEOC)
IRR 24 mesi (3x)~65%
IRR 24 mesi (5x)~79%
Valore finale (5x)€321.000
  • KEOW a $28 (+100%)
  • KEOC a $3,40 (+100% uplisting NY)
  • KENA commerciale + IPO 2027

Timeline dell'Operazione

Milestone strategiche 2025-2027

Nov-Dic 2025

Operazione Secondaria Italia

  • ✓ Apertura sottoscrizioni
  • ✓ Chiusura: 20 dicembre
  • Closing: 30 dicembre
  • Distribuzione azioni KEOC
  • ✓ Primo report trimestrale post-merger
  • ✓ Filing SEC Form F-1

Q1 2026

Distribuzione e preparazione uplisting

Q2 2026

⭐ CATALIZZATORE PRINCIPALE

  • UPLISTING NASDAQ NEW YORK
  • ✓ Fine lock-up 90gg azioni KEOC
  • ✓ Full activation licenza AMEX
  • ✓ Lancio commerciale KENA AI
  • ✓ Target volumi $1,5B+
  • IPO KEO World Inc. (obiettivo)

2026-2027

Scaling operativo e exit principale

Rassegna Stampa e Media

Comunicati ufficiali, riconoscimenti internazionali e copertura mediatica dell'operazione

28 Agosto 2025

Business Combination con MAHA Capital

KEO World annuncia la combinazione del programma Global Trade Card (GTC) con MAHA Capital AB

Scarica PDF

24 Settembre 2025

Paolo Fidanza - Doppia Nomination

CEO di KEO World nominato in due categorie ai Le Fonti Awards® 2025: Best CEO ed Excellence in Innovation & Leadership

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7 Ottobre 2025

Operazione da $680 Milioni

KEO World e MAHA Capital si uniscono per ridefinire l'economia del credito B2B. Potenziale $10B in transazioni

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19 Ottobre 2025

KEO World Trionfa ai Le Fonti Awards 2025

Premiata con "Excellence of the Year in Innovation & Leadership in Integrated Credit Solutions and B2B Payments"

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23 Ottobre 2025

Intervista CEO - Refresh Miami

Il merger da $680M alimenta l'espansione globale della piattaforma di credito B2B di KEO World

Scarica PDF

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Definizione di Investitore Qualificato / Professionale

Art. 100 TUF

L'accesso a questa operazione è riservato esclusivamente a soggetti che rientrano nella definizione di Investitore Professionale o Investitore Qualificato secondo il D.Lgs. 58/1998 (TUF), il Regolamento Consob e le prassi di mercato.

Rientra in tale categoria chi possiede esperienza, competenze e capacità finanziaria adeguate a valutare correttamente rischi e caratteristiche di investimenti non destinati al pubblico retail.

Requisiti minimi (non esaustivi):

  • Investimento minimo pari ad almeno €100.000 per singola operazione

oppure

  • Portafoglio finanziario ≥ €500.000
    (strumenti finanziari, depositi, liquidità, partecipazioni non immobiliari)

oppure

  • Combinazione alternativa: investimento ≥ €250.000 e reddito lordo annuo ≥ €60.000

Sono inoltre considerati automaticamente qualificati gli operatori che rientrano nelle categorie professionali previste dal Regolamento Consob (intermediari, fondi, family office evoluti, società con struttura finanziaria adeguata).

⚠️ Avvertenza importante

Gli investimenti in società non quotate e in strumenti illiquidi:

  • comportano elevati rischi finanziari,
  • possono generare perdite significative o totali del capitale,
  • non garantiscono liquidabilità né protezioni tipiche del pubblico retail.

Dichiarazione: Procedendo, l'utente dichiara sotto la propria responsabilità di possedere i requisiti previsti e di avere la capacità economica e tecnica necessaria per valutare autonomamente la natura dell'operazione.